팔로알토 네트웍스, 9월 1일 실적 발표…22% 성장 넘어야 주가 방어

팔로알토 네트웍스가 9월 1일 2027 회계연도 4분기 실적을 발표하며, 애널리스트들은 차세대 보안 연간 반복 매출(ARR) 성장률이 약 22%를 넘어야 현재 주가를 정당화할 수 있다고 분석했습니다. 캔터 피츠제럴드는 목표가를 340달러에서 425달러로 상향했지만, 주가는 선행 이익 기준 91배, EV/EBITDA 59배의 고평가 구간에 있어 가이던스가 기대에 못 미치면 급락 위험이 있습니다. 4분기 매출은 89억~89.5억 달러로 전년 대비 59~60% 성장이 예상되지만, 사이버아크와 크로노스피어 인수 효과를 제외한 내생적 성장률이 핵심 변수입니다. 캔터의 채널 조사에선 파트너 63%가 계획보다 매출이 앞서 있다고 응답해 강세 전망을 뒷받침하고 있습니다.